今日券商“买入”十大金股（0920）
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招商证券：乳业的稳步增长和完善的线上线下销售渠道都将为幼教业务提供协同和导流作用;同时，公司通过完美在线金融客户资源，有望成为儿童幼教系列新产品及衍生品的客户转换及推广平台。预计公司2016年~2018年EPS分别为0.48元/0.64元/0.82元，维持强烈推荐。
皇氏集团积极打造国内最大亲子幼教及动漫新平台，搭建国内最全儿童衍生品宣传推广平台。以盛世骄阳为核心，联手北广高清、中南卡通、中投视讯等强强联合打造优质儿童内容矩阵，T2O2O渠道战略全方位覆盖电视、互联网、直播、电商、幼儿园、O2O等通路，搭建起儿童奶、动漫幼教衍生品、儿童金融、儿童保险四大产品体系，全面打造儿童生态圈。
招商证券：公司以烟标为利润基石，以智能包装为新的收入增长动力，大健康为中期发展趋势，兼顾短中期利益。预估每股盈利16年0.64元、17年0.72元，对应16年的PE、PB分别为16.4、2.9，维持 “强烈推荐-A”投资评级。
公司在烟标领域深耕多年，印刷方案技术及印刷技术处于国内领先，公司正积极探索RFID、二维码、智能温控显示等技术和智能物流在包装领域的应用，未来将为客户提供从包装产品创意设计、材料研发到产品制成、创新应用的智能化解决方案。
招商证券：我们预测公司 2016-2018 年营业收入为 3.81、5.13、8.11 亿元， 2016-2018 年 EPS 为-0.17、 0.14、 0.41 元。我们大家都认为短期内原油价格依然会低位震荡，中期内将企稳回升，公司将受益于原油开采活动逐步回暖。此外，公司有望利用上市平台融资便利，在油气产业上下游乃至高端装备制造领域进行外延收购，推荐投资者关注。
公司是国内油气钻采设备领域最早一批进行美国市场拓展的企业，从 2001 年成立之初，公司就瞄准海外中高端油气钻采设备市场，并凭借良好的产品的质量、快速的市场反应能力和良好的产品性价比，在海外市场屡获佳绩。目前，公司产品累计销售至近 20 个国家和地区，公司 2013、 2014、 2015、 2016 年中期海外市场收入占比分别为 68.22%、 71.06%、 64.12%、 74.51%。
中泰证券：我们预测天舟文化2016-2018 年预计实现收入分别是8.66 亿元、13.39 亿元、15.04亿元，同比增长59.0%、54.7%、12.4%;实现归母净利润2.67 亿元、4.28 亿元、4.9 亿元，同比增长51.39%、60.59%、14.37%;其中游戏业务2016-2018 年对应收入分别是3.60 亿元、6.86 亿元、8.01 亿元，净利润分别为2.02 亿元、3.39 亿元、3.96 亿元。公司2016-2018 年摊薄后EPS 分别为0.42 元、0.67 元、0.77元，根据当前股价对应PE 分别为44.0 倍、27.2 倍、23.7 倍。我们选取A 股市场涉足公司传统主业以及游戏相关公司2017 年的平均PE 水平给予公司估值，教育资产按8.5 亿元计算，分别按35 倍与20 倍予以传统业务和游戏业务进行估值，调整目标价为21.09 元。维持增持评级。
2013年8月份,公司获得由国家新闻出版广电总局颁发的互联网出版许可证,许可证经营事物的规模为:中国内地已出版的教育类图书内容的网络(含手机网络)传播,许可证有效期至2023年5月16日。此次获得互联网出版业务资质,有利于公司借助互联网和移动互联网媒介拓展新媒体与数字出版业务。
西南证券：按上市公司当前8.31 亿的总股本计算，预计2016-2018年EPS 分别为1.11 元、1.34 元和1.68 元，对应PE 分别为22 倍、18 倍和14倍。首次覆盖，给予“增持”评级。风险提示：防水建材行业相关规范出台不到位，部分企业以次充好、压价竞争的风险;保温市场发展没有到达预期的风险;原材料价格回升、蚕食公司利润空间的风险。
公司创新开发的雨虹系统防水解决方案,成功的应用于人民大会堂、中华世纪坛、三峡水电站、北京地铁、首都机场、北京五环、六环、京沪高速、中央直属粮库、棉库、央视新址、水立方、鸟巢、奥运村等众多国家重点工程上。万科、华润、中体、大华、华远、金地、亿城等国内知名地产商也纷纷成为公司的防水材料战略合作伙伴,雨虹牌系列新产品也通过业之峰、龙发、元洲、阔达等著名家装公司和家得宝、东方家园、居然之家等国内外知名建材超市走进千家万户。
中泰证券：公司未来三年业绩驱动主要来自于除“参芪扶正”外潜力品种持续放量、CTC 产品国内上市上量以及2018 年首个重磅单抗的市场推广。我们预计2016-2018 年公司营业收入分别为77.14、92.43、111.72 亿元，同比增长16.52%、19.83%、20.86%，归属母公司净利润分别为7.74、9.53、11.88 亿元，同比增长24.36%、23.10、24.67%，增发摊薄后EPS 为1.82、2.24、2.79。目前公司股票价格对应2017 年23 倍PE，仍然低于可比制剂类公司的平均估值，再加上公司在单抗、液体活检上的强势布局，公司价值明显被低估，我们给予公司2017 年25-30 倍PE 为目标估值，对应目标价为56-68 元，维持“买入”评级。
公司是唯一一家生产和销售艾普拉唑肠溶片的国内医药企业,产品已进入多个省的地方医保目录,2012年至2014年年均增长率约为48%,预计未来市场销售规模仍会逐年提高,治疗用抗体药物项目包含重组人源化抗肿瘤坏死因子α单克隆抗体(主要适应症为类风湿性关节炎),抗ErbB2人源抗体(主要适应症为HER2阳性乳腺癌),全世界内长效微球缓释制剂的应用发展迅猛,2014年全球缓释药剂出售的收益为1000亿美元,而我国出售的收益还不到100亿元人民币,成长空间巨大。
光大证券：我们预测公司2016-2018 年EPS 为0.82、1.27、1.95 元，对应当前股价为38/24/16 倍PE。公司在锂电池行业广泛布局，成长空间巨大，我们给予公司2017 年EPS 的35 倍目标PE，对应股价为45 元，给予买入评级。风险提示：动力电池等新领域扩展不达预期。
欣旺达是国内消费锂电池PACK 领域的巨头之一，主要受益于其手机电池业务下游客户均保持比较高景气度，需求端高成长将为欣旺达带来极大的业绩增量;公司同时积极拓展在笔记本业务，有望切入联想、华硕等客户供应链，欣旺达在3C 领域长期成长空间仍然非常广阔。
长江证券：近年来随着消费者环保意识的加强和环保法规的完善，水性涂料迎来迅速增加，增速超过行业中等水准。三棵树为水性涂料领导者，水性涂料产量占比约为85%，2013-2015 年复合增速达34%，生产线一直处在超负荷运作状态，从而带来主打水性涂料的墙面漆的迅速增加，产量和收入复合增速均为32%，这是公司收入增速超出行业的核心原因。
三棵树是国内领先的涂料生产企业，主营墙面涂料、木器涂料和粘胶剂，墙面涂料占比约为70%。公司采取直销、经销相结合的模式，经销商渠道占比约为85%，家装漆和约70%的工程漆通过经销商渠道销售。
安信证券：预计公司2016/17 年收入分别为22.49亿元和48.58 亿元，净利润分别为0.64 亿元和1.32 亿元。其中百草味2017 年收入规模预测38 亿元，谨慎给予2.5 倍市销率(P/S)估值对应市值95 亿元，好想你原业务2.5 倍p/s 估值26 亿元，合计市值121 亿元，对应目标价46.90元，较当前股本摊薄后91 亿市值有30%以上空间，维持买入-A 的投资评级。
公司积极向产业链上游发展,逐步建立起了自己的红枣种植基地,以便能更好的获得稳定充足的红枣原材料。在新郑,公司与孟庄镇小石庄村一、五、六村民组签订土地承包的合同,租赁了271.12亩土地用于红枣示范种植;在此基础上,公司又与寺后张村、寺西王村、口张村签订乐土地承包合同,租赁了1863.05亩土地,推广红枣的种植技术;在新疆,公司与若羌县铁干里克乡亚喀吾斯塘村村民签订土地承包的合同,租赁了15.96亩土地用于红枣种植;公司拟与新疆阿克苏地区的生产建设兵团相关单位签订土地承包合同进行红枣种植,达成意向性租赁土地面积为2000亩。公司2013年报披露在优质红枣产区若羌、尉犁等地自建原料基地8000多亩。
长江证券：FC 作为三大主流燃料电池之一，近年来从始至终保持高速成长，年复合增长率56.60%，相比于其他燃料电池，SOFC 对铂金属催化剂依赖小，可使用多种燃料，转换效率高，适用于热电联产发电站与分布式电站。公司燃料电池陶瓷隔膜板主要供应行业垄断者BE 公司，将长期享受行业增长红利。基于上述分析，我们看好公司的长期投资价值，当前估值水平较增长性低估。预计公司2016-2018 年EPS 分别为：0.64、0.83、0.98。
公司专注于各种结构陶瓷的研发和生产,掌握了微粉制备技术,电子陶瓷系列配方材料制备技术,微小型及高精密产品的挤压、注射、流延、叠印制作技术、密堆积烧结和气氛保护高温共烧技术、陶瓷金属化、多种形式精密研磨技术和专用设备、精密模具设计制作技术等核心技术,独立完成从原材料到成品的生产全过程,在生产加工和工艺控制上形成了一条具有自己特色的工艺技术路线,基本的产品技术达到国际领先水平。
